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Aunque los bancos son responsables de gran parte de la cuota de financiación que se destina a las empresas, estimada en un 70% en Europa, quienes tienen experiencia en startups saben que gran parte de esta cuota no se destina a lo que los bancos suelen considerar como empresas de "alto riesgo".
En los últimos años, la relación entre bancos y startups ha comenzado a cambiar. Los principales bancos españoles, como Caixabank, BBVA y Sabadell, han creado una red de oficinas especializadas en startups y ofrecen productos y servicios especialmente pensados para ellas.
Para la evaluación financiera de una compañía, los bancos utilizan una metodología denominada “Las 5 Cs del crédito” y que abarca (en inglés): Character, Capacity, Capital, Colateral y Conditions.
1. Character: se refiere a la reputación del empresario en el mercado. ¿Es una persona seria y responsable? ¿Ha pagado siempre sus deudas? El banco busca elementos concretos que establezcan un patrón de seriedad y responsabilidad.
2. Capacity: se relaciona con la capacidad de la empresa para generar caja y repagar sus deudas. Las startups con ingresos bajos o nulos pueden tener dificultades para obtener financiación sin garantías personales.
3. Capital o fondos propios: es otra métrica importante para los bancos. Indica el compromiso de los propietarios y la estabilidad financiera de la empresa.
4. Colateral: es el activo que el emprendedor puede otorgar como garantía. En el caso de las startups, generalmente se trata de una garantía personal.
5. Conditions: se refiere al entorno general en el que opera la compañía y los riesgos asociados. El banco evalúa si estos riesgos están suficientemente mitigados.
Además de las 5 Cs, los bancos también consideran otros factores como la caja, la deuda, el plan de negocio y los documentos financieros.
Pero… ¿Cuándo es entonces el mejor momento para buscar financiación bancaria? De manera muy contra-intuitiva, el momento más adecuado para intentar conseguir financiación bancaria es justamente cuando no se necesita. En las startups tecnológicas, esto coincide juntamente cuando la compañía acaba de levantar una ronda de financiación con inversores privados, y por tanto su balance es sólido, gracias a la cifra positiva de “patrimonio neto” que esta ronda genera en el balance de la compañía.
Un emprendedor nos puede decir, ¿pero, para que voy a pagar intereses cuando no necesito deuda? Nosotros recomendamos mirar la deuda, y los intereses que ésta genera, no como un gasto, sino como el coste de un seguro… ¿verdad que los seguros los contratamos cuando aún no los necesitamos? Pues con la deuda bancaria hay que pensar exactamente de la misma manera…
Obtener financiación de un banco para una startup no es tarea fácil, pero si puedes demostrar que tienes un modelo de negocio viable, ventas claramente crecientes, un balance sólido y por tanto que existe cierta certeza de capacidad de repago futura, aumentarás tus posibilidades de éxito. Desde Intelectium llevamos más de 20 años apoyando a startups y pymes innovadoras. Contáctanos y te explicaremos cómo podemos ayudarte.
